21 февраля 2018 09:30 1014

Sprint продает 1,5 млрд долларов в первом выпуске облигаций, выпущенных с 2015 года

Высокодоходный доход «значимо положительный», говорит Moody's
Непогашенная задолженность была наихудшей в индексе во вторник

Sprint продает 1,5 млрд долларов в первом выпуске облигаций, выпущенных с 2015 года

Sprint Corp. впервые продала нелепые облигации за три года, так как четвертая по величине компания мобильной связи США инвестирует средства в модернизацию своей беспроводной сети.

По словам человека, знающего дело, Sprint выпустил необеспеченные брокерские облигации на 1,5 миллиарда долларов, которые он увеличил с 1 миллиарда долларов. Восьмилетний ноты, которые Overland Park, Канзас-компания не может купить обратно, по цене с получением 7,625 процента, после того, как около 7,75 процента обсуждался, сказал человек, который не просил , чтобы определить , как детали являются частными.

Сделка оказала давление на существующие облигации Sprint, которые были одними из худших исполнителей в индексе High Yield Bloomberg Barclays во вторник, при этом ноты компании на 6,875 процента выросли на 2028, снизившись на 1,34 цента по доллару до 98,25 цента по состоянию на 17:23 в Нью-Йорке , в соответствии с данными о ценах облигаций Trace.

Продажа облигаций отмечает первую поездку Sprint на рынок с высоким доходом за три года почти до дня. Главный финансовый директор Мишель Комб сказал на 2 февраль прибыли звонка , что компания будет выглядеть выпустить свой второй раунд спектра поддерживаемых облигаций «в ближайших ближайших неделях» или использовать другие рынки, такие как долги высокой доходности. Вторник отмечает ранжирование старшего необеспеченного.

«Сбалансированный подход»

«Спринт, вернувшийся на рынок высокодоходных облигаций, является сильным признаком, а также позитивным в том, что он более сбалансированный подход к рынку», - сказал Марк Стодден, аналитик Moody's Investors Service, который оценивает компанию B2, на пять шагов ниже инвестиционного уровня , «Для Sprint разумно сохранить сохраненную пропускную способность на черный день, когда рыночные условия не так благоприятны, как сегодня».

Предложение привлекло обновление от CreditSights, которое перевело рекомендацию превысить рыночную долю в отчете во вторник. В то время как краткосрочные препятствия Sprint ясны - в том числе его ожог и конкурентный ландшафт - его спектр «стратегически очень ценен» и «интегрален» с планированием следующего поколения, аналитики Крис Уко, Линдси Пасиа Гиббонс и Джей Майерс заявили в отчет.

Коллапс переговоров о слиянии с T-Mobile в конце прошлого года оставил Спринт в одиночестве, столкнувшись с конкурентным рынком беспроводной связи. Sprint, большинство из которых принадлежит SoftBank Group от Masayoshi Son, отстает от конкурентов Verizon Communications Inc., AT & T Inc. и T-Mobile US Inc. с точки зрения подписчиков.

Теперь он строит сеть следующего поколения, известную как «5G», которая будет быстрее, чем текущее предложение 4G. Компания надеется поднять цены в результате, сказал в начале этого месяца главный исполнительный директор Marcelo Claure. Его оборотные усилия достигли прогресса с 10-м кварталом роста прибыли клиентов за три месяца, закончившихся в декабре.

JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc. управляли продажей облигаций, согласно заявлению во вторник, в котором излагается план продажи.

Bloomberg.com

Похожие записи